MACD는 장기, 단기 두 이동평균 사이의 관계를 보여주는 운동량 지표로서 Gnerald Appel에 의해 개발되었습니다. 장기지수이동평균선과 단기지수이동평균선의 차이를 MACD라 하며 이 MACD의 지수이동평균을 ‘시그널(signal)’이라 부르는데, 이 두 곡선의 교차점과 주가와의 다이버전스를 이용하여 매매시점을 포착합니다.
MACD는 통산 12일과 26일 지수이동평균의 차이로 구해집니다. 또 MACD의 9일 지수이동평균을 구하여 Signal Line으로 사용하는데 MACD선 위에 같이 차트화하여 매도, 매수기회로 분석합니다.
보조지표 MACD 계산 방법
- MACD = 단기(12일) 지수이동평균선 – 장기(26일) 지수이동평균선
- MACD Signal(신호선) = N일(9일)의 MACD 지수이동평균선
- MACD Oscillator = MACD – Signal(신호선)
보조지표 MACD 활용하는 방법
MACD의 원리는 장기와 단기 두 이동평균선이 서로 멀어지게 되면(diverge) 언젠가는 다시 가까워져(converge) 어느 시점에서 서로 교차하게 된다는 성질을 이용하여 두 개의 이동평균선이 멀어지게 되는 가장 큰 시점을 찾고자 하는 것입니다. 이 방법은 단순히 두 이동평균선의 교차점을 매매신호로 보는 이동평균 기법의 단점인 시차 문제를 극복할 수 있는 장점을 지닙니다.
기준선 활용
- 기준선 = 0
- 매수 = 지표가 기준선 상향 돌파시
- 매도 = 지표가 기준선 하향 돌파시
신호선 활용
- 신호선 = MACD 지표의 이동평균선
- 매수 = 지표가 기준선 상향 돌파시
- 매도 = 지표가 기준선 하향 돌파시
과매수/과매도활용
일정 구간을 정 할 수 없음. 과거의 추세에서 종목별로 임의 설정을 해서 상용 할 수 있습니다.
역배열 활용
- 상승역배열 = 지표는 저점을 높이는데 주가는 저점을 낮추는 형태로 주가 상승전환을 예상 할 수 있다 -> 매수타이밍
- 하락역배열 = 지표는 고점을 낮추는데 주가는 고점을 높이는 형태로주가 하락전환을 예상 할 수 있다 -> 매도타이밍
역배열 확장 활용
- 상승형 역배열 확장 = 상승형 역배열 형성 이후 의미있는 저점을 형성하는 과정을 통해 상승 추세로 전환 -> 매수
- 하락형 역배열 확장 = 하락형 역배열 형성 이후 의미있는 고점을 형성하는 과정을 통해 허락추세로 -> 매도
MACD Oscillator 활용
- MACD와 신호선의 차 값으로 보통 막대(BAR)형으로 표시함.
- MACD와 신호선의 거리를 표현하고 있으며 MACD가 신호선을 상향돌파(매수시점)하면 Oscilator는 기준선을 상향 돌파하며 MACD가 신호선을 하향돌파하면 Oscillator는 기준선을 하향 돌파한다.
보조지표 MACD 분석하는 방법
MACD를 분석하는 방법은 크게 3가지로 나눌 수 있는데 교차분석(Crossovers), 과매수와 과매도 분석(Overbought/Oversold Conditions), 그리고 확산분석(Divergences)입니다.
교차분석(Crossovers)
기본적인 MACD를 이용한 거래 방법은 MACD가 Signal Line아래로 떨어질 때 매도하고, MACD가 Signal Line 위로 상승했을 때 매수하는 것입니다. 또한 0선을 기준으로MACD가 0선을 상향이나 하향으로 전환될 때를 매수와 매도의 시기로 보는 분석기법입니다.
과매수와 과매도 분석(Overbought/Oversold Conditions)
MACD는 과매도, 과매수 지표로도 사용되는데 이는 단기이동평균선이 장기이동평균선으로 부터 극단적으로 상승, 하락할 때, 즉 MACD가 급격한 상승이나 하락을 보일 때 시장가격이 지나치게 확대 상승, 하락된 것으로 보며 가격도 곧 되돌아 올 확률이 높다고 분석합니다. 즉 MACD의 급격한 움직임은 시장의 과매도, 과매수 상태를 보인다는 분석기법입니다.
확산분석(Divergences)
확산(Divergence)분석은 시장추세의 마지막 국면에서 나타나는데 추세 전환신호로 인식합니다. Divergence는 두가지 형태로 나타나며 약세 Divergence와 강세 Divergence입니다. 약세 Divergence는 주가가 최고가 이상인데 MACD가 이전 최고값 돌파에 실패할 때를 말하고, 강세 Divergence는 주가가 지속적으로 신저가가 발생할 때 MACD값은 저점을 점점 높이며 상승하는 것을 말합니다. 이 Divergence 분석은 과매도, 과매수 국면에서 나타나면 더욱 더 신뢰도가 높습니다.